Die Bilanz gehört zu den wichtigsten Bestandteilen des Jahresabschlusses eines Unternehmens. Sie stellt zu einem bestimmten Stichtag gegenüber, welches Vermögen ein Unternehmen besitzt und wie dieses Vermögen finanziert wurde.
Vereinfacht ausgedrückt beantwortet eine Bilanz zwei zentrale Fragen: Wofür wurde das Kapital verwendet und woher stammt das Kapital?
Dabei wird die Bilanz in zwei Seiten unterteilt: die Aktivseite und die Passivseite. Beide Seiten müssen am Ende immer dieselbe Summe aufweisen.
Was ist eine Bilanz?
Der Begriff Bilanz stammt vom italienischen Wort „bilancia“ für Waage. Dieses Bild beschreibt das Grundprinzip sehr gut: Die beiden Seiten einer Bilanz befinden sich rechnerisch immer im Gleichgewicht.
Auf der Aktivseite wird das Vermögen des Unternehmens dargestellt. Hier ist beispielsweise ersichtlich, welchen Wert Grundstücke, Maschinen, Warenbestände, Forderungen oder Bankguthaben besitzen.
Die Passivseite zeigt dagegen, wie dieses Vermögen finanziert wurde. Dabei wird insbesondere zwischen Eigenkapital und Fremdkapital unterschieden.
Es gilt daher grundsätzlich:
Aktiva = Passiva
Oder vereinfacht:
Vermögen = Eigenkapital + Fremdkapital
Wie ist eine Bilanz aufgebaut?
Eine Bilanz lässt sich vereinfacht folgendermaßen darstellen:
| Aktiva | Passiva |
|---|---|
| Anlagevermögen | Eigenkapital |
| Umlaufvermögen | Rückstellungen |
| Rechnungsabgrenzungsposten | Verbindlichkeiten |
| Weitere Aktivposten | Rechnungsabgrenzungsposten |
Die genaue Gliederung hängt unter anderem von der Rechtsform und den anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften ab. Für Kapitalgesellschaften enthält insbesondere § 266 HGB Vorgaben zur Gliederung der Bilanz.
Was steht auf der Aktivseite einer Bilanz?
Die Aktivseite zeigt die Mittelverwendung. Sie beantwortet also die Frage:
Wofür wurde das vorhandene Kapital eingesetzt?
Ein wesentlicher Bestandteil ist das Anlagevermögen. Dazu gehören Vermögensgegenstände, die dem Geschäftsbetrieb langfristig dienen sollen.
Typische Beispiele sind:
- Grundstücke und Gebäude,
- Maschinen und technische Anlagen,
- Fahrzeuge,
- Betriebs- und Geschäftsausstattung,
- bestimmte immaterielle Vermögensgegenstände sowie
- bestimmte Finanzanlagen.
Daneben gibt es das Umlaufvermögen. Hierzu zählen Vermögenswerte, die sich typischerweise kurzfristiger verändern.
Beispiele hierfür sind:
- Rohstoffe und Warenbestände,
- Forderungen gegenüber Kunden,
- Wertpapiere des Umlaufvermögens,
- Bankguthaben und
- Kassenbestände.
Was steht auf der Passivseite?
Die Passivseite zeigt die Mittelherkunft. Sie beantwortet die Frage:
Woher stammt das Kapital, mit dem die Vermögenswerte finanziert wurden?
Besonders wichtig ist die Unterscheidung zwischen Eigenkapital und Fremdkapital.
Eigenkapital ist vereinfacht das Kapital, das den Eigentümern beziehungsweise Gesellschaftern zuzurechnen ist. Seine konkrete Zusammensetzung hängt von der Rechtsform des Unternehmens ab.
Fremdkapital stammt dagegen von externen Kapitalgebern.
Typische Verbindlichkeiten entstehen beispielsweise durch:
- Bankkredite,
- Lieferantenrechnungen,
- sonstige Darlehen und
- andere Zahlungsverpflichtungen.
Darüber hinaus können Rückstellungen auf der Passivseite erscheinen. Sie werden für bestimmte Verpflichtungen gebildet, deren Höhe oder Zeitpunkt noch nicht endgültig feststeht.
Warum sind Aktiva und Passiva immer gleich hoch?
Eine Besonderheit der Bilanz besteht darin, dass die Bilanzsumme auf beiden Seiten identisch ist.
Das lässt sich anhand eines einfachen Beispiels verstehen.
Ein Unternehmer zahlt 50.000 Euro Eigenkapital auf das Geschäftskonto ein.
Auf der Aktivseite stehen anschließend 50.000 Euro Bankguthaben. Auf der Passivseite stehen 50.000 Euro Eigenkapital.
| Aktiva | Passiva |
|---|---|
| Bank: 50.000 € | Eigenkapital: 50.000 € |
| Summe: 50.000 € | Summe: 50.000 € |
Kauft das Unternehmen anschließend für 20.000 Euro eine Maschine und bezahlt sie vom Bankkonto, verändert sich lediglich die Zusammensetzung der Aktivseite.
Dann stehen dort beispielsweise:
Maschine: 20.000 Euro
Bank: 30.000 Euro
Die Bilanzsumme beträgt weiterhin 50.000 Euro.
Was ist die Bilanzsumme?
Als Bilanzsumme bezeichnet man die Summe aller Vermögenswerte auf der Aktivseite beziehungsweise die identische Summe der Passivseite.
Eine hohe Bilanzsumme bedeutet allerdings nicht automatisch, dass ein Unternehmen besonders profitabel oder wirtschaftlich erfolgreich ist.
Ein Unternehmen kann beispielsweise eine hohe Bilanzsumme besitzen und gleichzeitig stark verschuldet sein.
Deshalb sollten bei einer Bilanzanalyse immer mehrere Kennzahlen betrachtet werden.
Was ist der Unterschied zwischen Bilanz und Gewinn-und-Verlust-Rechnung?
Bilanz und Gewinn-und-Verlust-Rechnung (GuV) erfüllen unterschiedliche Aufgaben.
Die Bilanz stellt Vermögen und Kapital zu einem bestimmten Stichtag dar.
Die GuV betrachtet dagegen einen Zeitraum und stellt Aufwendungen und Erträge gegenüber. Aus ihr ergibt sich schließlich ein Jahresüberschuss oder Jahresfehlbetrag.
Vereinfacht:
| Bilanz | Gewinn-und-Verlust-Rechnung |
|---|---|
| Betrachtet einen Stichtag | Betrachtet einen Zeitraum |
| Zeigt Vermögen und Kapital | Zeigt Aufwendungen und Erträge |
| Aktiva und Passiva | Gewinn oder Verlust |
Das Ergebnis der GuV beeinflusst wiederum das Eigenkapital und steht damit in unmittelbarer Verbindung zur Bilanz.
Was ist der Unterschied zwischen Bilanz und Inventar?
Auch Inventar und Bilanz dürfen nicht miteinander verwechselt werden.
Das Inventar ist ein detailliertes Verzeichnis von Vermögensgegenständen und Schulden eines Unternehmens. Die Bilanz stellt diese Informationen dagegen in stark zusammengefasster Form gegenüber.
Während beispielsweise im Inventar einzelne Maschinen detailliert aufgeführt werden können, erscheinen sie in der Bilanz zusammengefasst unter einem entsprechenden Bilanzposten.
Wer muss eine Bilanz erstellen?
Nicht jeder Selbstständige oder Unternehmer muss automatisch eine Bilanz erstellen.
Ob eine Bilanzierungspflicht besteht, hängt unter anderem von Rechtsform, Art und Größe des Unternehmens sowie steuer- und handelsrechtlichen Vorgaben ab.
Kapitalgesellschaften wie eine GmbH oder AG sind grundsätzlich zur Bilanzierung verpflichtet.
Bei Einzelunternehmen und Personengesellschaften können dagegen andere Voraussetzungen gelten. Kleinere Unternehmer und Freiberufler können unter bestimmten Bedingungen ihren Gewinn mittels Einnahmenüberschussrechnung (EÜR) ermitteln.
Da sich gesetzliche Grenzwerte und Regelungen ändern können, sollten für die konkrete Beurteilung die jeweils aktuellen handels- und steuerrechtlichen Vorschriften geprüft werden.
Was ist eine Eröffnungsbilanz?
Bei der Gründung beziehungsweise Aufnahme eines bilanzierungspflichtigen Unternehmens kann eine Eröffnungsbilanz erforderlich sein.
Sie stellt das Vermögen und die Schulden zu Beginn der Geschäftstätigkeit dar.
Am Ende eines Geschäftsjahres wird anschließend eine Schlussbilanz erstellt. Die Schlussbilanz eines Geschäftsjahres bildet grundsätzlich die Grundlage für die Eröffnungsbilanz des folgenden Geschäftsjahres.
Was bedeutet Eigenkapital in der Bilanz?
Das Eigenkapital ist eine der wichtigsten Größen bei der Beurteilung eines Unternehmens.
Vereinfacht lässt es sich als Differenz zwischen Vermögen und Schulden betrachten:
Eigenkapital = Vermögen – Schulden
Steigt das Vermögen durch erwirtschaftete Gewinne, ohne dass gleichzeitig entsprechende neue Schulden entstehen, kann sich das Eigenkapital erhöhen.
Verluste können das Eigenkapital dagegen reduzieren.
Eine ausreichende Eigenkapitalausstattung kann für Unternehmen wichtig sein, weil sie finanzielle Stabilität schafft und beispielsweise bei Kreditentscheidungen eine Rolle spielen kann.
Was ist Fremdkapital?
Als Fremdkapital bezeichnet man vereinfacht Kapital, das dem Unternehmen von Dritten zur Verfügung gestellt beziehungsweise geschuldet wird.
Dazu gehören beispielsweise:
- Bankdarlehen,
- Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten,
- bestimmte sonstige Verbindlichkeiten und
- Rückstellungen.
Bei der Bilanzanalyse ist nicht nur die Höhe des Fremdkapitals interessant. Auch dessen Laufzeit und die Fähigkeit des Unternehmens, Zinsen und Tilgungen zu leisten, spielen eine wichtige Rolle.
Was kann man aus einer Bilanz ablesen?
Eine einzelne Bilanz liefert bereits zahlreiche Informationen über die finanzielle Situation eines Unternehmens.
Noch aussagekräftiger wird sie allerdings, wenn mehrere Geschäftsjahre miteinander verglichen werden.
Interessant sind beispielsweise:
- Entwicklung der Bilanzsumme,
- Höhe und Entwicklung des Eigenkapitals,
- Verschuldung,
- Forderungen gegenüber Kunden,
- liquide Mittel,
- Waren- und Vorratsbestände sowie
- Veränderungen des Anlagevermögens.
Steigen beispielsweise die Umsätze, gleichzeitig aber auch die offenen Kundenforderungen sehr stark, kann eine genauere Betrachtung sinnvoll sein.
Wichtige Kennzahlen der Bilanzanalyse
Aus den Zahlen einer Bilanz lassen sich verschiedene Kennzahlen berechnen.
Eine bekannte Kennzahl ist die Eigenkapitalquote:
Eigenkapitalquote = Eigenkapital / Gesamtkapital × 100
Beispiel:
Ein Unternehmen besitzt 250.000 Euro Eigenkapital bei einer Bilanzsumme von 1.000.000 Euro.
250.000 / 1.000.000 × 100 = 25 % Eigenkapitalquote
Eine weitere Kennzahl ist der Verschuldungsgrad. Je nach Definition können dabei unterschiedliche Berechnungen verwendet werden.
Kennzahlen sollten deshalb niemals isoliert betrachtet werden. Branche, Geschäftsmodell, Unternehmensalter und Finanzierung beeinflussen, welche Werte als angemessen gelten können.
Was bedeutet eine negative Bilanz?
Umgangssprachlich wird häufig von einer „negativen Bilanz“ gesprochen, wenn ein Unternehmen Verluste macht.
Buchhalterisch ist diese Formulierung allerdings ungenau.
Eine Bilanz selbst ist nicht einfach positiv oder negativ. Auch bei einem Unternehmen mit Verlusten müssen Aktiva und Passiva ausgeglichen sein.
Problematisch kann beispielsweise ein durch Verluste stark aufgezehrtes Eigenkapital sein. Abhängig von Rechtsform und konkreter Situation können sich daraus erhebliche wirtschaftliche und rechtliche Konsequenzen ergeben.
Was ist eine Bilanzverlängerung?
Bei einer Bilanzverlängerung erhöhen sich Aktiv- und Passivseite gleichzeitig um denselben Betrag.
Ein einfaches Beispiel ist die Aufnahme eines Bankkredits über 100.000 Euro.
Das Bankguthaben auf der Aktivseite steigt um 100.000 Euro. Gleichzeitig erhöhen sich die Verbindlichkeiten auf der Passivseite um 100.000 Euro.
Die Bilanzsumme wächst entsprechend.
Was ist eine Bilanzverkürzung?
Bei einer Bilanzverkürzung sinken Aktiv- und Passivseite gleichzeitig.
Tilgt ein Unternehmen beispielsweise einen Kredit aus seinem Bankguthaben, sinkt das Bankvermögen auf der Aktivseite. Gleichzeitig reduziert sich die entsprechende Verbindlichkeit auf der Passivseite.
Dadurch wird die Bilanzsumme kleiner.
Was sind Aktivtausch und Passivtausch?
Bei einem Aktivtausch verändert sich ausschließlich die Zusammensetzung der Aktivseite.
Kauft ein Unternehmen beispielsweise eine Maschine und bezahlt diese unmittelbar vom Bankkonto, steigt der Wert der Maschinen, während das Bankguthaben sinkt.
Die Bilanzsumme bleibt unverändert.
Bei einem Passivtausch verändert sich entsprechend nur die Zusammensetzung der Passivseite.
Beispielsweise kann eine kurzfristige Verbindlichkeit durch ein langfristiges Darlehen ersetzt werden. Auch hier verändert sich die Bilanzsumme grundsätzlich nicht.
Warum ist die Bilanz für Banken und Investoren wichtig?
Bilanzen sind nicht nur für Finanzverwaltung und Unternehmensführung interessant.
Auch Banken, Lieferanten, Geschäftspartner und Investoren können Jahresabschlüsse zur Beurteilung der wirtschaftlichen Situation eines Unternehmens heranziehen.
Eine Bank kann beispielsweise untersuchen:
- wie hoch das Eigenkapital ist,
- welche Verbindlichkeiten bestehen,
- wie sich Vermögen und Schulden entwickelt haben und
- ob ausreichende finanzielle Mittel vorhanden sind.
Die Bilanz ist allerdings immer nur ein Teil der Unternehmensanalyse. Für eine fundierte Beurteilung werden regelmäßig weitere Informationen aus GuV, Anhang, Lagebericht, Cashflow und anderen Unternehmensdaten benötigt.
Bilanz einfach erklärt: Ein Beispiel
Ein kleines Unternehmen besitzt folgende Vermögenswerte:
- Maschinen: 80.000 Euro
- Warenbestand: 30.000 Euro
- Forderungen: 20.000 Euro
- Bankguthaben: 20.000 Euro
Das ergibt ein Gesamtvermögen von 150.000 Euro.
Finanziert wurde dieses Vermögen durch:
- Eigenkapital: 90.000 Euro
- Bankdarlehen: 40.000 Euro
- Lieferantenverbindlichkeiten: 20.000 Euro
Damit ergibt sich:
| Aktiva | Passiva |
|---|---|
| Maschinen: 80.000 € | Eigenkapital: 90.000 € |
| Waren: 30.000 € | Bankdarlehen: 40.000 € |
| Forderungen: 20.000 € | Lieferanten: 20.000 € |
| Bank: 20.000 € | |
| 150.000 € | 150.000 € |
An diesem Beispiel lässt sich das Grundprinzip besonders einfach erkennen: Jeder Vermögenswert auf der Aktivseite muss letztlich durch Eigen- oder Fremdkapital finanziert worden sein.
Fazit: Die Bilanz zeigt Vermögen und Finanzierung eines Unternehmens
Die Bilanz ist eine stichtagsbezogene Gegenüberstellung von Vermögen und Kapital eines Unternehmens. Auf der Aktivseite wird dargestellt, wofür das Kapital eingesetzt wurde. Die Passivseite zeigt, woher dieses Kapital stammt.
Dabei gilt immer:
Aktiva = Passiva.
Zusammen mit der Gewinn-und-Verlust-Rechnung und weiteren Bestandteilen des Jahresabschlusses ermöglicht die Bilanz einen wichtigen Einblick in die wirtschaftliche Situation eines Unternehmens.
Wer eine Bilanz beurteilen möchte, sollte sich allerdings nicht allein auf die Bilanzsumme konzentrieren. Besonders aussagekräftig sind die Entwicklung über mehrere Jahre, Eigenkapital, Verschuldung, Liquidität sowie das Verhältnis der einzelnen Bilanzpositionen zueinander.
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